空调行业两大增长点不在一二级市场 2019年或仍将冲高

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三年河东、三年河西。

互联网时代的快速迭代，容不得有十年的成长期。三年时间，足矣让一个行业有明显的趋势变化。

三年前，空调行业还被量、额双降的阴霾所笼罩时，似乎没有人能预计三年后的走向。但2016冷年，全国“高温烧烤”模式让整个行业化险为夷，给整个行业带来了“温度”。

2017冷年，这股“温度”几乎是爆表的姿态，这一年空调行业销售量与销售额分别同比增长了28.5%和30%，创下历史最高销售记录。

好消息仍在延续。根据国家信息中心的数据，2018冷年国内市场空调零售规模为6553万台，同比增长16.56%。

“空调行业在2017冷年历史高位的情况下，能继续保持增长，这本身就是一个奇迹。对比来看2018冷年的确是在增速方面有所放缓，但这已经不重要了，我们应该更多的去探讨是哪些因素支撑了这几年空调市场的增长，未来这种高位规模是否会是常态。“中国家用电器协会副理事长王雷对于今年行业的增长如此评价。

事实上，今年空调行业整体利好，有两个主要原因：一是在行业背景向好的情况下三四级市场进入高速增长期；二是空调品牌集中度加大，这两大增长点对整体行业起到了支撑作用。

2019年空调或将增长可期

“在增长的主旋律中，今年的市场有很多值得关注的“小音符”，这包括四级市场的强劲表现，产品结构调整的深化，行业创新度提升等，这些因素对于行业成长的贡献意义十分明显。“8月22日，由中国家用电器协会与国家信息中心信息化和产业发展部指导、中国家电网主办的“2018—2019中国空调行业高峰论坛”期间，国家信息中心资深产业专家蔡莹局长如是说。

本届高峰论坛以“大形势·小确幸”为主题，大形势，反映当前乃至未来几年空调行业稳定增长势头的基本面；小确幸，折射出今年参与竞争的空调品牌在整体市场放量的背景下成功卡位的结果。

从市场表现来看，今年三四级市场是整体市场规模提升的重要基础。其中，三级市场占比由上个冷年的11.75%提升到了12.38%，四级市场占比由上个冷年的11.86%提升接近4个百分点至14.22%，对整体市场的增长贡献较大。

值得注意的是，由于一二级城市楼市走弱，其空调销售量占比略微下滑；而三四级城市楼市则量稳价升，空调销售量占比也随之上升，这也是三四级空调行业销售利好的原因之一。

从渗透率角度来看，空调具备“一户多台”属性，每户家庭保有量可达到两台甚至更多，2017年全国居民每百户空调拥有量为96.1台，比上年增长5.8%。

农村的空调渗透率又远低于城市，这也是三四级市场占比提升的原因。长期来看，空调是国内白电唯一保有量仍具有大幅提升空间的品种，由此可见空调行业仍有增长的空间。

当然，三四级市场空调行业增幅较快，并不意味着一二级市场缺少增长空间。一二级市场稳定的更新换代需求也是支撑2018冷年空调体量的重要原因。

从数据看，今年一级市场销售量占比为51.66%，二级市场销售量占比为21.74%，两大级别市场加起来的比重超过70%，仍是空调消费的主要市场，这些市场空调普及较早，每年仍有大量旧产品进入更新期。

高端空调强势 电商渠道成主流

2018冷年行业整体在新品研发以及市场化速度上的提升也是一大亮点，行业整体创新趋势保持向上态势，反映在高端产品销售量占比提升幅度明显。

数据显示，高端柜机的销售量占比由上个冷年的46.45%提升近10个百分点至56.06%，中高端消费特征十分明显，显示行业整体的创新力和发展力处在相对健康的水平。

相较以往，今年电商渠道扮演了更为活跃的角色，以京东为例，2018上半年京东平台空调销售量达到727万套，占比线上62%，占比整体22%；京东平台空调销售额达到186亿元，占比线上53%，占比整体16%。虽然电商平台增幅整体有所放缓，但随着一些空调品牌在电商渠道加大渗透力度，电商平台已经成为空调品牌渠道策略中无法忽视的因素。

空调品牌集中度继续走强

随着空调行业的旺销，今年参与行业竞争的品牌已超过200个，绝大多数企业今年增长乐观。

不过，由于消费升级和品牌意识逐渐增强，消费者在购买时更倾向于值得信任的品牌。首先，第一集团的优势更为明显，国家信息中心数据显示，重点城市市场品牌集中度明显呈高位集中态势，TOP3品牌市场占有率由2017冷年的74.22%提升6个百分点至80.44%。

其次，二线阵营集体取得超越行业增速的同时，也出现了分化的特征，其中有部分品牌体量超过千万台，主要刺激因素归结于线上销售增速提升、在三四线城市渠道下沉力度加大。

此外，去年外部环境利好，持续的高温天气、房地产市场火爆的滞后效应、城镇化进程加快、主流企业电商平台渗透率提升、四级及以下市场活跃度增强，这些因素推动行业增长的同时，也让更多人看到了空调市场“有利可图”。

更多中小品牌、新品牌进入三四线及以下市场或电商平台进入空调领域之后，有不少品牌更是一步跃过百万台体量门槛。而百万台以下的空调品牌更扎堆活跃于市场，从几万台到数十万台。

他们“身份”各异，包括黑电品牌做空调的，也有代理商自己操盘的“非知名”品牌，也有短期行为下而随意注册的品牌，亦有扎堆的假冒、山寨品牌丛生。

这些品牌拥有共性，他们绝大多数以贴牌方式进入、没有自建工厂，不具备完善的技术研发和产品开发平台，没有成熟而独立的品牌推广和营销体系，也不具备完整的售后服务能力，主要依托一定范围内的渠道便利，以赚取“快钱”为目的。

“品牌的快速扩容总是和行情的火爆如影随形，由于空调产能富裕，投机资本可以快进快出，行情不好这些品牌消失得也很快。但这些‘短期’品牌存在能效虚标、质量可靠性差的问题，会对市场秩序带来冲击。主流品牌企业对于三四级及以下市场的布局正在持续和加速，这是一个大趋势，随着品牌企业渠道下沉加速，三四级及以下市场的竞争门槛会快速提高，那些不具备整体竞争实力的杂牌或者假冒品牌最终会被市场淘汰。“中国家电网总编吕盛华说。

2019年空调行业利与弊

连续三年高温天气，看起来似乎会成为一种“常态因素”，对空调行业的影响也似乎在可预见的范围内。

根据国家气候中心研究，未来我国夏季极端高温事件的出现概率会大大增加，到2025年左右至少有50%的夏季可能出现长时间的高温热浪过程。这意味着空调行业在理论上仍存在着热销的局面。

不过在消费环境方面，依然有一些不可忽视的因素值得整个行业谨慎对待。公开数据显示，1996年中国居民杠杆率只有3%，2008年也只有18%，但是自2008年以来居民杠杆率开始呈现迅速增长态势，短短六年间翻了一倍，达到36.4%。

2017年时，居民杠杆率已经高达49.0%。居民杠杆率的升高会对消费市场产生消极的影响，居民负债比重的提升，在一定程度上会抑制居民消费水平，进而影响相关商品市场的行情。

“消费升级和农村市场的机遇是家电行业在近两年提的比较多的说法，不过这并没有想象中那么美好。”多位空调经销商认为，很多人背负着买房还债压力，实际上的可支配收入并不见得宽裕，消费升级和消费“降级”的现象同时存在，所以目前消费升级的效应不应过度夸大。

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